今日，CPO概念再度大漲，截至收盤，光庫科技20%漲停，太辰光漲超16%，博創科技漲超15%，中際旭創、聚飛光電、華工科技等紛紛大漲。主力資金方面，Wind數據顯示，今日主力凈流入光庫科技超4.5億元，凈流入華工科技超3億元，博創科技獲主力加倉超1億元。CPO概念本周以來持續強勢，累計漲幅達22%，成交額超1700億元。CPO概念后市將如何走？海通證券最新研報認為，CPO概念作為AI產業鏈基本面確定性最高的細分方向，隨著中報預告臨近市場加大了對于相關公司業績博弈力度。從市場角度來看，CPO概念扮演著AI產業鏈的領漲先鋒的角色，故呈現出明顯的高位敗象之前，仍有望進一步向上沖高。中信建投則表示，近日，光模塊及交換機等算力板塊表現持續強勁。AI快速發展的背景下，算力仍是非常緊缺的資源。訓練側的胖樹網絡架構帶來光模塊數量的大幅提升，而GH200將NVLink的大帶寬升級至服務器之間進一步拉升800G光模塊需求，數通光模塊市場有望從云計算需求主導轉移到AI需求主導。當前時間點，今年大部分800G光模塊訂單預計在下半年完成交付，業績有望不斷兌現。