原先錢塘江的潮來時，跟其他各地的江潮一樣，既沒有潮頭，也沒有聲音的。
有一年，錢塘江邊來了一個巨人，這個巨人真高大，一邁步就從江這邊跨到江那邊了。他住在蕭山縣境內的蜀山上，引火燒鹽。人們不曉得他叫什么名字，因為他住在錢塘江邊，就叫他為錢大王。
錢大王力氣很大，他打著自己的那條鐵扁擔，常常挑些大石塊來放在江邊，過不多久，就堆起了一座一座的山。
一天，他去挑自己在蜀山上燒了三年零三個月的鹽。可是，這些鹽只夠他裝一頭，因此他在扁擔的另一頭系上塊大石，放上肩去試試正好，就挑起來，跨到江北岸來了。
這時候，天氣熱，錢大王因為才吃過午飯，有些累了，便放下擔子歇歇，沒想到竟打起瞌睡來。
正巧，東海龍王這時出來巡江，潮水漲起來了。漲呀漲的，竟漲到岸上來，把錢大王這頭鹽慢慢都溶化了。東海龍王聞聞，水里哪來這股咸味呀，而且愈來愈咸，愈來愈咸。他受不了，返身就逃，沒想逃到海洋里，把海洋的水都弄咸了。
這位錢大王呢，睡了一覺，兩眼一睜，看見扁擔一頭的石頭還放在硤石（就是現在的名的硤石山），而另一頭的鹽卻沒有了！
錢大王找來找去，找不著鹽，一低頭，聞到江里有咸味，他想：哦，怪不得鹽沒有了，原來被東海龍王偷去了。于是他舉起扁擔就打海水。
一扁擔打得大小魚兒都震死；兩扁擔打得江底翻了身；三扁擔打得東海龍王冒出水面求饒命。
東海龍王戰戰兢兢地問錢大王，究竟為什么發這樣大的脾氣。錢大王說：“你把我的鹽偷到什么地方去了？”東海龍王這才明白海水變咸的原因。連忙賠了罪，就把自己怎樣巡江，怎樣把錢大王的鹽無意中溶化了，使得海洋的水也咸起來的事情，一一說了。
錢大王心里好氣呀，真想舉起鐵扁擔，一下把東海龍王砸爛了才甘心。東海龍王慌得連連叩頭求饒，并答應用海水曬出鹽來賠償錢大王；以后漲潮的時候就叫起來，免得錢大王再睡著了聽不見。
錢大王聽聽這兩個條件還不錯，便饒了東海龍王，把自己的扁擔向杭州灣口一放，說：“以后潮水來就從這里叫起！”東海龍王連連答應，錢大王這才高高興興地走了。
從那個時候起，潮水一進杭州灣，就伸起脖子，“嘩嘩嘩”地喊叫著，漲到錢大王坐過的地方，脖子伸得頂高，叫得頂響。這個地方就是如今的海寧。舉世聞名的“錢江潮”就是這樣來的。