泰山黑龍潭下邊有個白龍池，據說小白龍從前就住在這里。

有一年，玉皇大帝下令小白龍下一場暴雨，可是他不忍心毀壞老百姓的莊稼，就只下了一場牛毛細雨。玉皇大帝很生氣，就懲罰他到人間做苦工。

小白龍無奈，只得化作一個白衣少年去賣短工，在下河橋那里等人雇。這一天，有個姓崔的來雇工，就把小白龍雇去了。雇去以后，主人一看他很勤勞，就問他：“你是哪里人？”

小白龍說：“我住在扇子崖下邊白龍池那里。”

姓崔的又說：“你住的不遠，我看你挺勤快，你就在這里干吧！到別處反正也是一樣當短工。”

“行啊！”

姓崔的就給他找了間盛麥糠和柴草的屋。

小白龍住下以后，非常勤快。庭院掃得干凈，花草養得旺盛。莊稼活更甭說了，樣樣精明強干。東家不拿他當外人，小姐住的庭院，小白龍也隨時進進出出。崔家這個獨生閨女，見小白龍長得眉清目秀，聰明能干，就生了愛慕之心，非跟他不行。那姓崔的嫌貧愛富，就不愿意，說他的閨女：“不行！他是個打短的，跟他受這個窮干什么？”

可是閨女愛人才不愛錢財，非跟小白龍不行。姓崔的下了狠心：你不干，我把他辭了去，看你怎么辦。

小白龍被辭了以后，就上了北集坡小白峪李家去扛活。李家只有老兩口，無兒無女，見小白龍又勤快又伶俐，就把他留下了。

再說崔家的閨女看中了小白龍，非跟他不行。她從打掃庭院的人那里，打聽到小白龍的去處。黑夜里，拿了個包袱就偷跑到小白峪去了。到了李家，就說：“來你這里做活的，是俺丈夫，我來看看他。”

李家一看人家是夫妻，還說什么呢？就給他找好屋，叫他兩口子住。這么著，時間長了，就住在這個莊里了。小兩口非常恩愛，男的下地干活，女的在家里洗衣做飯，把李家老兩口照顧得喜笑顏開。

第二年，正趕上大旱，一連幾十天沒下一滴雨，只靠一個泉子的水澆不過來。土地裂開了大縫，莊稼也快旱死了。小白龍看到這情景，心中很焦急，再不下雨，莊稼就會顆粒無收。

這天夜里，小白龍悄悄地出了門，這時就顯他的本事了。他化成一條龍，把尾巴插到井里邊，這么一撥弄，水就順著尾巴上來，下了一場透地雨。下了一個多時辰，小白龍見地里的水下夠了，才收了原形，回到家里。可是他萬萬也沒有想到，他變龍下雨的事，被一個夜里求雨的老漢看到了。莊稼得救，大家都高興得不得了，可是小白龍變龍的消息也就隨著傳開了。一傳十，十傳百，很快就傳到他妻子的耳朵里去了，她并不相信。

有一天，妻子到泉邊洗衣裳，看到小白龍干活累了，也在泉邊休息，妻子就和他開玩笑說：“人家都說那場救命雨是你下的，還說你是小白龍，今天這里沒別人，你能不能變個龍我看看是什么樣子。”

雖然是句玩笑話，可小白龍一聽，知道事已泄露，不能在此久住了。小白龍說：“我變龍你可別害怕！”

妻子說：“咱兩口子還害怕什么？”

眨眼的工夫，小白龍變成一條小白條魚，在妻子的周圍游來游去。

一會小白龍又變成人形問妻子：“剛才你看見一條小白條魚嗎？那就是我變的。”

妻子說：“我當你是真龍呢，原來是條小白條魚。這有什么看頭！”

“我要真變龍啊，你可別害怕！”

“我不害怕！”

話音剛落，一聲霹靂，小白龍就現出原形，騰空而去，一下子把妻子嚇死了。

所以這泉子叫“嚇死泉”。后來人們為了紀念小白龍為民澆地的好處，在泉邊蓋了白龍廟。人們忌諱這個“死”字，便更名為“下水泉”。

傳說，每逢打雷下雨的時候，小白龍總在妻子的墳上戀戀不舍地盤旋，久久不愿離去。