中國(guó)基金報(bào)記者 吳君 國(guó)內(nèi)私募巨頭景林資產(chǎn)，近期披露了其在美股市場(chǎng)的最新持倉(cāng)。 景林資產(chǎn)的海外子公司景林資產(chǎn)管理香港有限公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD），近期向SEC提交了截至2024年一季度末的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)，其持倉(cāng)總市值為32.26億美元（約合人民幣233.14億元），較去年底大幅增長(zhǎng)。 具體來(lái)看，景林香港公司在 一季度加倉(cāng)了京東、阿里巴巴、新東方、好未來(lái)、騰訊音樂(lè)、攜程集團(tuán)等多只中概股，同時(shí)增持臉書(shū)母公司Meta、臺(tái)積電等人工智能相關(guān)領(lǐng)域股票，建倉(cāng)了諾和諾德等生物醫(yī)藥公司。但是持續(xù)減持“心水股”拼多多，減倉(cāng)特斯拉，清倉(cāng)谷歌母公司Alphabet。 美股持倉(cāng)市值達(dá)32.26億美元 前十大重倉(cāng)股占比83.13% 根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）最新披露的13F文件，截至2024年3月31日，景林香港公司在美股市場(chǎng)持有39只證券，合計(jì)持倉(cāng)總市值為32.26億美元，較去年底的28億美元增長(zhǎng)了15%左右。 從調(diào)倉(cāng)情況來(lái)看，景林香港公司在今年一季度新進(jìn)了13只證券，加倉(cāng)了12只證券；但清倉(cāng)了4只證券，減持了8只證券。 基金君需要在此說(shuō)明一下，13F披露的是景林海外主體直接持有的美股持倉(cāng)，不包括通過(guò)衍生品等間接持有，也不包括境內(nèi)產(chǎn)品持有的美股。 數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，景林香港公司在美股的前十大重倉(cāng)股持有市值為26.82億美元，占其美股所有持倉(cāng)總市值的83.13%，較去年底持倉(cāng)集中度有所下降。 具體來(lái)看，前十大重倉(cāng)股分別是臉書(shū)母公司Meta、拼多多、微軟、、Doordash、臺(tái)積電、英偉達(dá)、新東方、富途控股、滿幫集團(tuán)。 看好人工智能長(zhǎng)期機(jī)會(huì) 關(guān)注AI對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的拉動(dòng) 我們具體來(lái)看看景林香港公司在今年一季度的調(diào)倉(cāng)換股情況，該公司仍然看好人工智能（AI）的發(fā)展前景，積極布局相關(guān)算力、芯片、大模型等公司，也看好人工智能對(duì)于半導(dǎo)體行業(yè)的拉升。 其中， 臉書(shū)母公司Meta晉升為景林香港公司的第一大重倉(cāng)股，較去年底增持1.84萬(wàn)股，持股增至126.41萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值為6.14億美元。近年來(lái)，Meta推出人工智能開(kāi)源大模型，股價(jià)也實(shí)現(xiàn)了大幅上漲，去年上漲超194%，今年漲幅為34.68%。 同時(shí)，景林增持了全球芯片制造龍頭臺(tái)積電146.83萬(wàn)股，持股數(shù)量增至155.26萬(wàn)股，期末持有市值為2.11億美元。由于臺(tái)積電引領(lǐng)了人工智能技術(shù)的尖端芯片的開(kāi)發(fā)，臺(tái)積電近幾年股價(jià)也是大幅上漲，今年已經(jīng)上漲44%。 另外，景林還增持了算力龍頭英偉達(dá)、超威半導(dǎo)體，還有光刻機(jī)龍頭阿斯麥等，也買(mǎi)進(jìn)了半導(dǎo)體指數(shù)基金——iShares Semiconductor ETF，但是減持了微軟，清倉(cāng)了谷歌母公司Alphabet。 加倉(cāng)消費(fèi)領(lǐng)域多只中概股 看好生物醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司 同時(shí)，景林香港公司在今年一季度積極買(mǎi)進(jìn)不少國(guó)內(nèi)垂直細(xì)分領(lǐng)域的消費(fèi)公司，包括互聯(lián)網(wǎng)零售、旅游、音樂(lè)娛樂(lè)等。 景林新進(jìn)了京東、阿里巴巴兩大電商巨頭，分別買(mǎi)進(jìn)17.02萬(wàn)股、5.71萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值分別為466.07萬(wàn)美元、413.22萬(wàn)美元。京東美股股價(jià)今年以來(lái)大幅反彈14.65%，阿里巴巴股價(jià)也出現(xiàn)小幅反彈。 同時(shí)，景林還新進(jìn)了騰訊音樂(lè)，買(mǎi)入146萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值為1633.74萬(wàn)美元；買(mǎi)進(jìn)了攜程集團(tuán)10.25萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為449.87萬(wàn)美元。 景林還加倉(cāng)了新東方、好未來(lái)兩只教育股，分別增持了21.29萬(wàn)股、79.08萬(wàn)股，持股數(shù)量增至187.53萬(wàn)股、296.64萬(wàn)股，期末持倉(cāng)市值分別為1.63億美元、3366.86萬(wàn)美元。 但是，景林減持了高性價(jià)比電商拼多多110.07萬(wàn)股，持股降至363.47萬(wàn)股，持倉(cāng)市值為4.23億美元，但仍然為其第二大重倉(cāng)股。在今年1月股價(jià)漲至152.99美元/股的階段高位后，拼多多出現(xiàn)大幅調(diào)整，但4月下旬以來(lái)有所反彈。 另外，景林香港公司還非常看好生物醫(yī)藥行業(yè)，在今年一季度加倉(cāng)了多家該領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司。 值得注意的是，景林在一季度建倉(cāng)了丹麥制藥巨頭諾和諾德，買(mǎi)進(jìn)2.97萬(wàn)股，期末持股市值為381.63萬(wàn)美元。近日，諾和諾德公布了今年第一季度業(yè)績(jī)，由于司美格魯肽大賣(mài)，營(yíng)收、利潤(rùn)均錄得增長(zhǎng)。諾和諾德今年股價(jià)漲幅已經(jīng)超過(guò)25%。 另外，景林還加倉(cāng)了波士頓科學(xué)、默克、艾伯維、強(qiáng)生公司等多只醫(yī)藥股，但是減持了SPDR Biotech ETF。 看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇下股市機(jī)會(huì) 中國(guó)公司長(zhǎng)期回報(bào)具備吸引力 基金君還從渠道獲悉了景林資產(chǎn)的最新市場(chǎng)觀點(diǎn)。 景林資產(chǎn)表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，未來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回歸常態(tài)，以目前的價(jià)格投資于一些優(yōu)質(zhì)的中國(guó)公司，其長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)仍具備吸引力。 公司分析，首先，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面好于預(yù)期，從近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，五一旅游消費(fèi)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不錯(cuò)，近期出口數(shù)據(jù)料將表現(xiàn)不錯(cuò)，PMI連續(xù)2個(gè)月處于枯榮線50%之上，關(guān)鍵看價(jià)格數(shù)據(jù)何時(shí)回正；再者，市場(chǎng)最為關(guān)注的房地產(chǎn)行業(yè)在政策上出現(xiàn)一些增量變化，關(guān)注政治局會(huì)議提出的“積極化解存量”、各地放松限購(gòu)和“以舊換新”政策；海外機(jī)構(gòu)倉(cāng)位再平衡，中國(guó)股票近期出現(xiàn)明顯反彈，但相比新興市場(chǎng)的估值折扣仍超過(guò)20%，仍具備較好的吸引力。 因此，景林資產(chǎn)表示，現(xiàn)在投資者信心提升，將繼續(xù)保持樂(lè)觀，投資策略上以精選個(gè)股為主。 最后，基金君整理了景林香港公司2024年一季度末的美股持倉(cāng)數(shù)據(jù)，小伙伴們可以看看。 編輯：艦長(zhǎng)審核：許聞 版權(quán)聲明《中國(guó)基金報(bào)》對(duì)本平臺(tái)所刊載的原創(chuàng)內(nèi)容享有著作權(quán)，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載，否則將追究法律責(zé)任。授權(quán)轉(zhuǎn)載合作聯(lián)系人：于先生（電話：0755-82468670）